Destek ve Dirençler

Destek ve Direnç kavramları bütün yatırım araçlarında vazgeçilmez bir unsur olarak karşımıza çıkar. Fiyat hareketlerinin tahmini konusunda Destek ve Dirençler önemli bir referans kaynağıdır. Bu yazıda Destek, Dirençlerin Teknik analizde nasıl kullanıldığını kapsamlı şekilde paylaşacağım.

 Öncelikle Destek nedir? bunu açıklayalım. Destek, fiyatlardaki düşüşün durmasının beklendiği noktalar olarak tanımlanabilir. Yani fiyatın aşağı geldiği son noktadır. Örnek resimde görüldüğü üzere bir düşüş trendinin sonunda fiyat kendine destek bulmuş ve yeniden yükselişe geçmiş. Ayrıca grafiğin ilerleyen bölümlerinde fiyat  desteği kırarak daha aşağıda yeni bir destek oluşturmuş ve bu  seviyeleri test etmiştir. Yeni destek şekildeki gibi iki kez denenmesine rağmen kırılmayıp fiyat yükselişe geçmiştir. Bizler Teknik analizde buna Kuvvetli Destek diyoruz. Eğer fiyat Kuvvetli Destek noktalarından tepki görmüşse alış yönlü pozisyon açmak için uygun olarak kabul edilir. Destek noktalarının kırılması ise fiyatların hızlı bir şekilde aşağıya gideceğinin sinyali olarak değerlendirilir. 

 Direnç ise fiyattaki yükselişin sonlandığı nokta olarak değerlendirilir. Direnç yükselen fiyatın tepki gördüğü yerdir. Yukarıdaki resimde görüldüğü üzere Destekte olduğu gibi Direncin belli  bir seviyeyi test ettiği ancak kıramayıp düşüşe geçtiğini görmekteyiz. Aşağıda kendine bir Destek bulan fiyat yükselerek Direnç bölgelerini yeniden test ediyor. Ancak fiyat yine bu bölgeyi geçemeyerek düşüşe geçiyor. Buna da Teknik analizde Kuvvetli Direnç denmekte. Direnç seviyelerinin kırılması durumunda fiyatın hızla yukarıya gideceği beklentisi oluşur ve alım için uygun bölgelerdir. Burada şunu belirtmeliyim. Destek ve Dirençlerde oluşan kırılma ve tepkiler sadece piyasa beklentisi oluşturur. Buralarda işleme girmek her zaman kar elde edileceği anlamına gelmez. Eğer işleme girilecekse diğer Teknik ve Temel analiz verilerinin gözden geçirilmesi gerekir. 

 Son olarak Destek, Direnç dönüşümlerinden bahsetmek istiyorum. Her Destek aynı zamanda bir Direnç; her Dirençte bir Destek olabilir. Tıpkı resimde olduğu gibi. Soldan sağa doğru grafiği inceleyelim. Bir düşüş trendinin sonunda Destek bulan fiyat belli bir yükselişin sonunda  Desteğinide kırarak daha aşağıda yeni bir Destek noktası oluşturmuş. Yeni Destek noktasında yükselişe geçen fiyatımız bir önceki Desteğin olduğu bölgede satış baskısıyla karşılaşıp düşüşe geçmiştir. Yani Destek noktası bir Direnç olarak karşımıza çıkmıştır. 

 Bu görselde de düşüşten sonra Destek bulan fiyat, yükselişin sonunda Direnç oluşturmuş, aşağı yönlü düzeltmesini tamamladıktan sonra yükselmiş Direnç bölgesini kırarak yeni bir Direnç oluşturmuştur. Fakat burada tutunamayan fiyat eski Direnç bölgesine doğru çekilmiştir. Bu da Direncin Desteğe dönüşmesine bir örnek teşkil etmekte. Özetleyecek olursak; Destek düşüşlerin, Direnç ise yükselişlerin yavaşladığı veya sonlandığı bölgeleri gösteren Teknik analiz araçlarıdır. Borsa, Foreks, Emtia, ve diğer Yatırım araçalarında farklı kullanımlarının olduğunu görsek de temel mantık aynıdır. Destek ve Dirençlerle ilgili yazacaklarım bu kadar. Bol kazançlı günlerde görüşmek üzere...

Devamını Oku

Trendler

 Bugünkü teknik analiz konumuz başlıktada yazdığım gibi trendler olacak. Trendin basit bir tanımını Yapacak olursak, trend fiyatlarda oluşan Yükseliş ve düşüşlerin takibi ve bunların gücü hakkında bilgi sahibi olmamızı sağlayan Teknik analiz yöntemidir. (Trend is your friend) "Trend dostundur" cümlesini konuyla ilgili araştırma yaptığımızda sıkça görmemiz mümkündür. Bunu biraz açalım. Trend takipçiliği, Borsa, Foreks ve diğer yatırım araçlarında çoğunlukla uygulanan bir stratejidir ve yerinde alınan kararlar iyi kazançlar elde etmemize sebep olur. Trendin bizimle olan dostluğu buradan gelir. Bu açıdan bakıldığında trend kavramını iyi bilmek gerekir. Şimdi trendin özelliklerine bakalım.

 Trend ile ilgili bilmemiz gereken ilk konu hiçbir trend'in başlangıcından itibaren yakalamamızın mümkün olmayacağıdır. Çünkü fiyat hareketleri, indikatörler ve benzeri teknik analiz araçları trend olgunlaştıktan sonra bunu tespit edebilir. Trendler üç kısımda incelenir. Bunlar düşüş, Yükseliş ve yatay trenddir. Yukarıdaki resimde bir düşüş trendini görmekteyiz. Resimde düşüş trendi devam ederken aksi yönde hareketlerin olduğunu da görmek mümkün. Bu hareketlere teknik analizde düzeltme hareketi denmektedir. Düzeltme hareketi ana trendi değiştirmedikçe yeni bir trendin varlığından söz edilemez. Düzeltme hareketinin nereye kadar süreceğini tahmini olarak gösteren Fibonacci gibi teknik analiz araçları mevcuttur. Bunlarla ilgili daha sonra ayrıntılı bir biçimde yazılarım olacak.

İkinci resimde yükseliş trendi var. Düşüş trendinde olduğu gibi burada da düzeltme hareketleri mevcut. Burada önemli bir noktaya değinmekte fayda var. Gerek düşüş gerekse yükseliş trendlerinde trende karşı işlem açmak oldukça risklidir. Bu yüzden düzeltme hareketlerinin cazibesine kapılmamak gerekir.

 Bu resimde de yatay trend görülmekte. yatay trend genellikle işlem hacmi az sığ piyasalarda görülür. Piyasa oyuncuları burada "kar gör kapat" taktiğini uygular. Ben ise piyasaya gireceksem "Bollinger" bandının kopmasını beklerim. Tabi bu bir tavsiye değil onu da ekleyeyim. Burada asıl sorulması gereken soru şu. Biz trend takibini nasıl yapacağız? birde buna bakalım.

 Örnek olarak yukarıdaki yükseliş trendini ele alalım. trend takibini Teknik analizde kullanmanın en basit yolu trend çizgilerini kullanmaktır. Resimde iki tane trend çizgisi mevcut. Kırmızı çizgi trend destekleri, siyah çizgi ise trend dirençleri olarak düşünülebilir. Mavi oval şekiller alım yapılabilir noktaları göstermekte. Mor renkli ovaller ise eğer trend tersine işlem yapılıyorsa satış bölgelerini gösteriyor. Özetle, trendin altındaki çizgiye değen kısımlar alış, üst çizgiye değen kısımlar satış için uygun bölgelerdir. Tabi bu trend takibinin en kolay yolu. İlerleyen yazılarda trend takibinin biraz daha profesyonel kullanımını da paylaşacağım. Şimdilik benden bu kadar. Hoşçakalın. 

Devamını Oku